رسک – ولی FinCAD نہیں Webinar

اس پوسٹ میں میرے جوابات کا ایک ترمیم شدہ ورژن میں ہے ایک webinar ولی خزانہ اور FinCAD کی طرف سے منظم پینل بحث. آزادانہ طور پر دستیاب ویب کاسٹ پیغام میں منسلک کیا جاتا ہے, اور دیگر شرکاء کے جوابات پر مشتمل ہے — پال Wilmott اور Espen Huag. اس پوسٹ کی ایک توسیع ورژن بعد Wilmott میگزین میں ایک مضمون کے طور پر ظاہر ہو سکتے ہیں.

خطرہ کیا ہے?

ہم عام گفتگو میں لفظ رسک استعمال کرتے ہیں, یہ ایک منفی مطلب ہے — ایک گاڑی کی طرف سے مارا جانے کا خطرہ, مثال کے طور پر; لیکن ایک لاٹری جیتنے کا خطرہ نہیں. مالیات میں, خطرے مثبت اور منفی دونوں ہے. اوقات میں, آپ کسی دوسرے کی نمائش کو متوازن کرنے کے لئے خطرے کی ایک خاص قسم کے لئے کی نمائش چاہتے ہیں; اوقات میں, آپ کو ایک مخصوص خطرے کے ساتھ منسلک کی واپسی کے لئے تلاش کر رہے ہیں. رسک, اس تناظر میں, امکان کی ریاضیاتی تصور کرنے کے لئے تقریبا ایک جیسی ہے.

لیکن پھر بھی خزانہ میں, آپ کو ہمیشہ منفی ہے کہ خطرے کی ایک قسم ہے — یہ آپریشنل خطرہ ہے. اپنی پیشہ ورانہ دلچسپی اب تجارت اور کمپیوٹیشنل پلیٹ فارم کے ساتھ منسلک آپریشنل خطرے کو کم سے کم میں ہے.

آپ کو خطرے کی پیمائش کس طرح?

پیمائش خطرہ بالآخر کچھ کی ایک تقریب کے طور پر ایک نقصان کے امکانات کا اندازہ کرنے کے لئے نیچے فوڑے — نقصان اور وقت کی عام طور پر شدت. تو یہ پوچھ کی طرح ہے — کل ایک ملین ڈالر یا دو ملین ڈالر کھونے کے امکانات کو یا دن کے بعد کیا ہے?

ہم خطرے کی پیمائش کر سکتے ہیں کہ آیا سوال ہم اس امکان تقریب پتہ لگا سکتے ہیں کہ آیا پوچھ کا ایک اور طریقہ ہے. بعض صورتوں میں, ہم کر سکتے ہیں — مارکیٹ خطرے میں, مثال کے طور پر, ہم اس تقریب کے لئے بہت اچھا ماڈل ہے. کریڈٹ رسک مختلف کہانی ہے — ہم نے سوچا کہ اگرچہ ہم اس کی پیمائش کر سکتے ہیں, ہم مشکل طریقے سے سیکھا ہے کہ ہم شاید نہیں کر سکتا.

سوال کو کس طرح موثر طریقہ ہے, ہے, میرے خیال میں, خود پوچھ طرح, “ہم ایک امکان تعداد کے ساتھ کیا کرتے ہیں?” میں نے ایک پسند ہیں حساب کتاب کرتے ہیں اور آپ کی ضرورت ہے کہ آپ کو بتا تو 27.3% ایک ملین کل کھونے کا امکان, آپ کی معلومات کے اس ٹکڑے کے ساتھ کیا کرتے ہیں? امکان صرف ایک اعداد و شمار کے احساس کو ایک مناسب معنی ہے, اعلی تعدد واقعات یا بڑے ensembles کے میں. رسک واقعات, تقریبا تعریف کی طرف سے, کم تعدد واقعات ہیں اور ایک امکان تعداد صرف عملی استعمال کو محدود کر سکتے ہیں. لیکن ایک آلے کے طور پر قیمتوں کا تعین, درست امکان بہت اچھا ہے, خاص طور پر جب گہری مارکیٹ لیکویڈیٹی کے ساتھ آپ کو قیمت کے آلات.

رسک مینجمنٹ میں انوویشن.

خطرے میں انوویشن دو ذائقوں میں آتا ہے — ایک خطرے لینے کی طرف ہے, جس کی قیمتوں کا تعین ہے, سٹوریج خطرے اور تو. اس محاذ پر, ہم اچھی طرح سے یہ کرنا, یا کم از کم ہم اچھی طرح سے کر رہے ہیں لگتا ہے, اور قیمتوں کا تعین اور ماڈلنگ میں جدت فعال ہے. اس کا دوسرا پہلو ہے, کورس, رسک مینجمنٹ. یہاں, میں جدت تباہ کن واقعات کے پیچھے اصل میں کم ہے لگتا ہے. ہم ایک مالیاتی بحران ایک بار, مثال کے طور پر, ہم نے ایک پوسٹ مارٹم کرنا, غلط ہو گیا کیا پتہ اور حفاظت کے گارڈز کو نافذ کرنے کی کوشش کریں. لیکن اگلے ناکامی, کورس, کسی دوسرے کی طرف سے آنے کے لئے کی جا رہی ہے, مکمل طور پر, غیر متوقع طور پر زاویہ.

ایک بینک میں رسک مینجمنٹ کے کردار کیا ہے?

رسک لینے اور رسک مینجمنٹ کے ایک بینک کے دن کے دن کے کاروبار کے دو پہلو ہیں. ان دو پہلوؤں کو ایک دوسرے کے ساتھ تنازعہ میں لگ رہے ہو, لیکن تنازعہ کوئی حادثہ نہیں ہے. یہ ٹھیک ٹیوننگ کے ذریعے ایک بینک کو اس خطرے بھوک لاگو ہے کہ اس تنازعہ ہے. یہ کے طور پر مطلوبہ tweaked کیا جا سکتا ہے کہ ایک متحرک توازن کی طرح ہے.

دکانداروں کا کردار کیا ہے?

میرے تجربے میں, دکانداروں کے عمل کی بجائے رسک مینجمنٹ کے طریقوں کو متاثر کرنے کے لئے لگ رہے ہو, اور بیشک ماڈلنگ کی. ایک vended نظام, تاہم یہ مرضی کے مطابق ہو سکتا ہے, کام کے فلو کو کے بارے میں اس کے اپنے مفروضات کے ساتھ آتا ہے, لائف سائیکل مینجمنٹ وغیرہ. نظام کے ارد گرد تعمیر کے عمل کو ان مفروضات کو اپنانے کے لئے پڑے گا. یہ ایک بری چیز نہیں ہے. بہت کم سے کم, مقبول vended نظام خطرے کے انتظام کے طریقوں معیاری خدمت.

تبصرے