Principes du développement quantitatif

[Ce poste est un examen de mon prochain livre, “Principes du développement quantitatif,” être publié par John Wiley & Sons en février 2010. Cet avis a été écrit par Shayne Fletcher, Directeur exécutif, Nomura, et auteur de “Modélisation financière en Python,” et est publiée ici avec l'autorisation de l'examinateur.]

Dans “Principes du développement quantitatif”, Thulasidas a offert une contribution qui est assez unique dans la littérature associée au champ du développement quantitatif. Dans ce spécialisé, étroit domaine, livres techniques abondent. La plupart de ces titres sont concernés avec les subtilités de l'application du langage de programmation spécifique aux problèmes d'ingénierie financière ou, expositions de mathématiques avancées comme utilisés dans les modèles de tarification de produits exotiques financiers dérivés. Thulasidas a toutefois pris un tact très différent. Se concentrant plutôt sur ce qu'il appelle “la grande image”, Thulasidas nous offre son point de vue sur le rôle du développement quantitatif dans le contexte plus large d'une banque de “plateforme de trading”. Armé de ces idées, il nous montre comment la compréhension des usages variés de la plateforme de trading peut et doit être utilisée pour influencer et de façonner sa conception.

Dans les premiers chapitres, le livre se préoccupe de définir ce qu'on entend par le terme “plateforme de trading”. Ce faisant,, Thulasidas examine nécessairement la “architecture” d'une banque à partir du point de vue d'un développeur quantitative. À savoir, il traite de la nature et les interactions de l'avant, middle et back offices d'une banque, les différents rôles que les professionnels dans chacun de ces domaines satisfont et comment chacun de leurs besoins respectifs induisent une série d'exigences sur la plateforme de trading. Passant, il passe en revue la nature des métiers, la soi-disant commerce “cycle de la vie” et comment les différentes vues d'un métier sont nécessaires en fonction du cycle de vie et le rôle de l'entreprise de l'utilisateur.

Après avoir établi une large compréhension des exigences pour une plateforme de trading, Thulasidas tourne son attention vers traduire ces exigences dans les décisions de conception pour des plateformes de négociation. En chemin, il estime que ces aspects de la conception que le choix des langages de programmation, les questions relatives à l'évolutivité et l'extensibilité, la sécurité et l'audit, représentations commerciales et de marché pour les données et l'architecture macro d'une plateforme de trading alors que tout le chemin restant concentrés sur veillant à ce que tous les besoins d'affaires identifiés dans les chapitres précédents soient prises en compte et satisfaits.

Allant du général au particulier, Thulasidas dans les chapitres suivants introduit un outil de tarification des produits dérivés souple (le code source pour qui accompagne le livre). Ce programme en lui-même sera sans aucun doute constituer un excellent point de départ pour les équipes de développement quantitatif chargés de la production d'une plateforme de trading en interne. Peut-être encore plus avantageux est que la critique de Thulasidas de l'outil de tarification, c'est, dans son explication de la façon dont le programme fourni ne répond pas aux exigences d'une plateforme de trading complète et comment le programme doit être élargi afin d'être considéré comme l'un. De cette façon, la ligne de pensée des chapitres précédents est renforcé et avec une focalisation.

Tout au long du livre, Thulasidas parvient à transmettre ses idées avec éloquence et lucidité remarquable. Comprendre est renforcée par de nombreux graphiques riches processus et leur conception décrivant (à la fois dans le sens de logiciels et de flux de travail). L'attention et l'intérêt du lecteur ne se perd jamais et beaucoup de divertissements se trouve dans les nombreuses barres latérales, la “Big Pictures” (en fait, une mini-série agréable d'articles de style magazine dans leur propre droit).

Comme lui-même Thulasidas notes, l'objet de son livre est large. En conséquence, le lectorat potentiel de ce titre est tout aussi large. Notablement, Développeurs quantitatives au début de leur carrière le plus à gagner de ce livre. Le fait est cependant que même les plus aguerris de professionnels bancaires profiterait de sa lecture. Développeurs quantitatives, Les analystes quantitatifs, Commerçants, Risk Managers, Professionnels de l'informatique et de leurs gestionnaires de projet, les personnes qui envisagent de commutation provenant du milieu universitaire ou d'autres industries à une carrière dans le secteur bancaire… Les lecteurs de tous et de chacun de ces groupes vont trouver le travail de Thulasidas informatif et susciter la réflexion.

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