Credit Risk Management

The safer, easier way to pay online. This series ("How Does a Bank Work?") and the next ("Life of a Trade") are available as a beautifully designed printable eBook compatible with mobile devices. You can get it online for $5.49 for immediate download.
Available as an eBook.

Buy it now!

Risk management is a critical function of Middle Office. Credit risk is the risk that somebody who owes you money may not be able or willing to honor their obligation. In other words, they may default on their credit obligation. Rủi ro này được quản lý trong một ngân hàng bằng nhiều công cụ thống kê,,en,Khi ngân hàng cấp cho bạn thẻ tín dụng,,en,rủi ro tín dụng mà bạn không thể trả,,en,Bạn trả lãi suất cực cao cho số dư chưa thanh toán của mình chính xác vì rủi ro tín dụng này,,en,Rủi ro không được bảo đảm,,en,Thế chấp hoặc vay tự động,,en,được bảo đảm bằng vốn chủ sở hữu của bạn,,en,và bạn trả lãi thấp hơn đáng kể vì tài sản thế chấp,,en,Nhóm quản lý rủi ro tín dụng,,en,CRM,,en,hoạt động bằng cách sử dụng hai mô hình giống nhau,,en,Cũng giống như cách bạn có giới hạn tín dụng trên thẻ tín dụng hoặc hạn mức tín dụng của bạn,,en,mỗi đối tác mà ngân hàng giao dịch có giới hạn tín dụng nhất định dựa trên xếp hạng tín dụng của họ như được công bố bởi các tổ chức xếp hạng tín dụng như Moody tựa hoặc Standard,,en,Nghèo,,en.

Middle Office

When a bank issues you a credit card, it takes on credit risk that you may not pay up. You pay an insanely high interest rate on your outstanding balance precisely because of this credit risk. The risk is not secured. A mortgage or an auto loan, on the other hand, is secured by the equity of your property, and you pay a significantly lower interest because of the collateral.

The Middle Office team of Credit Risk Management (CRM) operates using the same two paradigms. Much the same way as you have a credit limit on your credit card or line of credit, each counterparty that the bank trades with has a certain credit limit based on their credit rating as published by credit rating agencies such as Moody’s or Standard & Poor. Vấn đề với phương thức quản lý rủi ro tín dụng này là ngân hàng không có cách nào biết được tín dụng được nạp bao nhiêu so với xếp hạng đối tác của các ngân hàng khác,,en,Nó cũng không có phương tiện để tìm hiểu bạn có bao nhiêu thẻ tín dụng,,en,Ở Singapore,,en,cơ quan quản lý,,en,NHƯNG,,pt,cố gắng giảm thiểu rủi ro mọi người phá sản đòi hỏi giới hạn tín dụng của họ phải gấp đôi lương hàng tháng,,en,Bt họ có thể nhận được nhiều thẻ tín dụng như họ muốn từ các ngân hàng khác nhau trong cùng một giới hạn,,en,vô hiệu hóa ý định tốt đằng sau yêu cầu,,en,Việc quá tải so với xếp hạng tín dụng được tránh khi rủi ro được quản lý bằng tài sản đảm bảo,,en,Giống như bạn không thể nhận hai khoản vay thế chấp trên cùng một tài sản,,en,không phải không có vốn chủ sở hữu đầy đủ,,en,dù sao,,en. Nor does it have a means of finding out how many credit cards you have. In Singapore, the regulatory authority, MAS, tries to minimize the risk of people going bust be requiring that their credit limit be twice their monthly salary. Bt they may get as many credit cards as they want from different banks against the same limit, effectively nullifying the good intention behind the requirement.

This overloading against credit rating is avoided when the risk is managed using collaterals. Much like you cannot take two mortgage loans on the same property (not without adequate equity, any way), các đối tác trong giao dịch cũng không thể sử dụng cùng một tài sản thế chấp cho nhiều giao dịch,,en,Các ngân hàng và đối tác thường sử dụng trái phiếu làm tài sản thế chấp và trao đổi vật lý trong quá trình giao dịch bảo đảm,,en,Trước khi giao dịch viên của Văn phòng có thể tham gia vào một thỏa thuận giao dịch với một đối tác,,en,họ sẽ cần phải được sự chấp thuận từ các kiểm soát viên tín dụng, những người sẽ đánh giá mức phơi nhiễm và kiểm tra chúng theo các giới hạn được xác định trước,,en,Đánh giá phơi nhiễm sử dụng các kỹ thuật như phơi nhiễm tiềm năng trong tương lai,,en,dựa trên một số lượng lớn mô phỏng của các thị trường tiềm năng trong tương lai,,en,Ngoài rủi ro đối tác vỡ nợ trong suốt thời gian giao dịch,,en,Các chuyên gia CRM lo lắng về khả năng vỡ nợ trong thời gian trì hoãn giải quyết,,en,sau khi đáo hạn của một giao dịch,,en,ngân hàng đang ở đâu,,en,và giải quyết của nó,,en. Banks and counterparties typically use bonds as collaterals and physically exchange them during secured transactions.

Before the Front Office trader can enter into a trading agreement with a counterparty, they will need to get approval from the credit controllers who will assess exposures and check them against predefined limits. The exposure assessment uses techniques such as potential future exposure (PFE) based on a large number of simulations of potential future markets.

In addition to the risk of counterparties defaulting during the life time of a trade, CRM professionals worry about the potential for default during the delay in settlement — after the maturity of a trade (where the bank is in the money) and its settlement. Rủi ro này được gọi là rủi ro giải quyết,,en,lưu trữ tiền,,en.

Comments