இடர் – விலே FinCAD Webinar

இந்த என் பதில்களை ஒரு திருத்தப்பட்ட பதிப்பு ஆகிறது ஒரு Webinar விலே-நிதி மற்றும் FinCAD ஏற்பாடு குழு, விவாதம். இலவசமாக கிடைக்கும் Webcast இடுகையில் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, மற்ற பங்கேற்பாளர்கள் இருந்து பதில்களை கொண்டிருக்கிறது — பால் Wilmott மற்றும் Espen Huag. இந்த ஒரு விரிவாக்கப்பட்ட பதிப்பு பின்னர் Wilmott இதழில் ஒரு கட்டுரை என தோன்றும்.

ஆபத்து என்ன ஆகிறது?

நாம் சாதாரண உரையாடல் வார்த்தை இடர் பயன்படுத்த போது, அது எதிர்மறையான உட்பொருளை கொண்டுள்ளது — ஒரு காரினால் வாய்ப்பைக், உதாரணமாக; ஆனால் ஒரு லாட்டரி வெற்றி ஆபத்து. நிதித்துறையில், ஆபத்து நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை இரண்டு ஆகிறது. சில நேரங்களில், நீங்கள் வேறு சில வெளிப்பாடு எதிர்சமபலநிலையாக ஆபத்து ஒரு குறிப்பிட்ட வகையான வெளிப்பாடு வேண்டும்; சில நேரங்களில், நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆபத்து தொடர்புடைய வருமானத்தை தேடுகின்றனர். இடர், இந்த சூழலில், நிகழ்தகவு கணித கருத்து கிட்டத்தட்ட ஒரே மாதிரியாக தான்.

ஆனால் கூட நிதி, நீங்கள் எப்போதும் எதிர்மறை என்று இடர் ஒரு வகையான வேண்டும் — இது செயல்பாட்டு இடர் ஆகிறது. என் தொழில்முறை வட்டி இப்போது வர்த்தக மற்றும் கணக்கீட்டு தளங்களில் தொடர்புடைய செயல்பாட்டு ஆபத்து குறைக்கப்படுகிறது ஆகிறது.

நீங்கள் ஆபத்து அளவிட எப்படி?

அளவிடும் ஆபத்து இறுதியில் ஏதாவது ஒரு சார்பு போன்ற ஒரு இழப்பு நிகழ்தகவு திட்டமிடவும் கொதித்தது — இழப்பு மற்றும் நேரம் பொதுவாக தீவிரம். அது கேட்டு தான் — நாளை ஒரு மில்லியன் டாலர்கள் அல்லது இரண்டு மில்லியன் டாலர்கள் இழக்கும் நிகழ்தகவு அல்லது நாள் பிறகு என்ன?

நாம் ஆபத்து அளவிட முடியும் என்ற கேள்விக்கு நாம் இந்த நிகழ்தகவு செயல்பாடு கண்டுபிடிக்க முடியும் என்பதை கேட்டு மற்றொரு வழி. சில சந்தர்ப்பங்களில், நாம் முடியும் நம்பிக்கை — சந்தை இடர் உள்ள, உதாரணமாக, நாம் இந்த செயல்பாடு மிகவும் நல்ல மாதிரிகள். கடன் இடர் வேறு கதை — நாங்கள் உயர்ந்தது என்றாலும், நாம் அதை அளக்க முடியும், நாங்கள் கடின வழி கற்று என்று நாம் அநேகமாக முடியவில்லை.

கேள்வி எப்படி பயனுள்ளதாக நடவடிக்கையாக உள்ளது, ஆகிறது, என் பார்வையில், நம்மை கேட்டு போன்ற, “நாம் ஒரு நிகழ்தகவு எண்ணிக்கை என்ன செய்ய?” நான் ஒரு ஆடம்பரமான கணக்கீடு செய்ய, நீங்கள் இல்லை என்று நீங்கள் சொல்ல என்றால் 27.3% ஒரு மில்லியன் நாளை இழக்கும் நிகழ்தகவு, நீங்கள் தகவல்களை அந்த துண்டு என்ன செய்ய? நிகழ்தகவு மட்டுமே ஒரு புள்ளிவிவர உணர்வு ஒரு நியாயமான பொருள் உள்ளது, உயர் அதிர்வெண் நிகழ்வுகள் அல்லது பெரிய இசைக்குழுவில் உள்ள. இடர் நிகழ்வுகள், கிட்டத்தட்ட வரையறை, குறைந்த அதிர்வெண் நிகழ்வுகள் மற்றும் ஒரு நிகழ்தகவு எண்ணிக்கை மட்டும் பயன்பாட்டை மட்டுப்படுத்தியது இருக்கலாம். ஆனால் ஒரு விலை கருவியாக, துல்லியமான நிகழ்தகவு பெரும் ஆகிறது, குறிப்பாக போது ஆழமான சந்தை பணப்புழக்கம் நீங்கள் விலை வாசித்தல்.

இடர் மேலாண்மை கண்டுபிடிப்பு.

இடர் கண்டுபிடிப்பு இரண்டு வகைகளில் வருகிறது — ஒரு ஆபத்தை பக்கத்தில் உள்ளது, இது விலை உள்ளது, கிடங்கு ஆபத்து மற்றும் பல. இந்த முன், நாம் அதை செய்கிறோம், அல்லது குறைந்த பட்சம் நாம் நன்றாக அதை செய்கிறாய் நினைக்கிறீர்கள், மற்றும் விலை மற்றும் மாடலிங் கண்டுபிடிப்பு செயலில் ஆகிறது. அதை மறுபக்கமாக இருக்கிறது, நிச்சயமாக, இடர் மேலாண்மை. இங்கே, நான் கண்டுபிடிப்பு பேரழிவு நிகழ்வுகள் பின்னால் உண்மையில் பின்தங்கியும் யோசிக்கிறேன். நாம் ஒரு நிதி நெருக்கடி வேண்டும் ஒருமுறை, உதாரணமாக, நாங்கள் ஒரு பிரேத பரிசோதனை செய்ய, என்ன தவறானது கண்டுபிடிக்க மற்றும் பாதுகாப்பு காவலர்கள் செயல்படுத்த முயற்சி. ஆனால் அடுத்த தோல்வி, நிச்சயமாக, வேறு சில இருந்து வந்து போகிறது, முற்றிலும், எதிர்பாராத கோணத்தில்.

ஒரு வங்கி இடர் மேலாண்மை பங்கு என்ன?

ஆபத்தை மற்றும் இடர் மேலாண்மை ஒரு வங்கியின் நாள் முதல் நாள் வணிக இரண்டு அம்சங்கள் இருக்கின்றன. இந்த இரண்டு அம்சங்களும் ஒருவருக்கொருவர் மோதலில் உள்ள தெரியவில்லை, ஆனால் மோதல் தற்செயலானது அல்ல. அது நன்றாக-சரிப்படுத்தும் மூலம் ஒரு வங்கி அதன் அபாய செயல்படுத்துகிறது என்று இந்த மோதல் ஆகிறது. இது தேவையான மாற்றி அமைக்கப்படும் முடியும் என்று ஒரு மாறும் சமநிலையை போன்ற ஆகிறது.

விற்பனையாளர்கள் பங்கு என்ன?

என் அனுபவத்தில், விற்பனையாளர்கள் செயல்முறைகள் மாறாக ஆபத்து மேலாண்மை செயல்முறைகளில் தாக்கம் தெரிகிறது, உண்மையில் மாடலிங். ஒரு vended அமைப்பு, இது இருப்பினும் வாடிக்கையாளர்களின் இருக்கலாம், முறையைப் பற்றி தன்னுடைய சொந்த ஊகங்களை கொண்டு வருகிறது, வாழ்நாள் மேலாண்மை போன்றவை. அமைப்பு சுற்றி கட்டப்பட்ட செயல்முறைகள் இந்த அனுமானங்கள் ஏற்ப வேண்டும். இது ஒரு மோசமான விஷயம் அல்ல. மிகவும் குறைந்தது, பிரபலமான vended அமைப்புகள் இடர் மேலாண்மை நடைமுறைகள் தரப்படுத்த பணியாற்ற.

கருத்துக்கள்