Validation et traitement

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Une fois la transaction est comptabilisée dans la base de données de la plateforme de trading, il déclenche tout un chœur de validation et traitement quotidien. Le processus de validation est une danse de va-et-vient entre les pupitres de négociation en Front Office et les unités de contrôle en Middle Office, tous médiée par la plateforme de trading. Les commerçants peuvent insérer un commerce sur une base expérimentale. Une fois qu'ils sont convaincus que ce est un métier viable, ils poussent à un état confirmé, qui sera capté par l'unité de commande de trésorerie. Si les commerçants décident de jeter le commerce, le commerce finit dans le tas de détritus (mais jamais définitivement supprimé). L'unité de commande fonctionne généralement dans un quatre-oeil, mode double de validation. Ils vérifient les entrées commerciales, et les limites de contrôle tels que le nombre de transactions a permis pour un produit particulier. Si le commerce passe leurs tests, ils ont mis son statut à un état validé, ce qui déclenche un deuxième niveau de vérification. Si le commerce ne soit au niveau, ils sont poussés dans un état qui permet aux commerçants de soit modifier ou jetez-.

Trade validation

Une fois que le commerce est entièrement validé, la partie de traitement commence. Il se agit de plusieurs équipes et plusieurs perspectives, à partir de la façon dont un métier devrait être identifiée à ce que l'unité d'information de base qui doit être identifié.

Daily Processing

Comme le montre la figure ci-dessus, traitement régulier a lieu dans diverses unités d'affaires.

  • pupitres de négociation surveiller métiers pour la couverture et le rééquilibrage, lucratif de surveillance et la perte (P/L), et de rester dans les limites de risque. Les traders seniors se distillés informations de ceux juniors grâce à ce traitement régulier et prendre les mesures appropriées.
  • Middle Office joue un rôle crucial dans le processus régulier. Ils surveillent cibles et de barrière violations, fixations de taux et les exercices d'options, la génération de flux de trésorerie, et frai autres métiers de la trésorerie. Ils génèrent (avec l'aide de la plate-forme commerciale) comptable approprié déclenche pour Back Office d'agir sur, afin d'effectuer les colonies, confirmation de commerce, documents d'archives, etc..
  • Product Control est une autre unité d'affaires intégré dans le middle office qui surveillent activement le P / L sur une base quotidienne, en vue d'expliquer les mouvements en fonction des sensibilités et des mouvements du marché, fournir un calcul indépendant de la rentabilité de l'activité de trading. Leurs calculs de réserves nourrissent dans les départements des finances et des ressources humaines et affectent les incitations et la rémunération des traders.
  • Market Risk Management a aussi des hordes de personnel employé pour effectuer un suivi quotidien des limites de négociation (comme notionnels, delta-équivalents etc.) ainsi que calcul de la VaR, Des tests de stress de la VaR. Dans la plupart des banques, ils gèrent également la conformité des rapports aux autorités réglementaires et fournissent des renseignements concis et une action à la gestion supérieure qui décident les stratégies de trading.

Comme nous le verrons bientôt, l'accent différent et spécifique de chaque unité d'affaires exige une projection unique, (que nous appellerons une perspective) de l'information commerciale de la plateforme de trading. Cette exigence est l'une des choses qui font sa conception et sa mise en œuvre si difficile.

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