Abseits der Piste

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Vor kurzem, Ich gab ein Festvortrag zum Master of Financial Engineering Studenten an der Nanyang Technological University in Singapur. Ich dachte, ich würde eine Reihe von Blog-Posts mit dem Glauben, dass es ein breiteres Publikum da draußen, die gerne wie eine Investmentbank kennen würde aus meinem Vortrag (oder, genauer, die strukturierte und exotische Produkte Handels Seite einer Bank) Werk.

Principles of Quantitative Development

Das Wichtigste zuerst. Ich arbeite für Standard Chartered Bank, Singapur. Aber die Aussicht hier in der Diskussion und in dieser Serie von Beiträgen zum Ausdruck meiner eigenen sind. Sie werden nicht durch die Politik meines Arbeitgebers oder Kundenbeziehungen beeinflusst. Sie sind nicht dazu gedacht, jede Art von Investition oder Berufsberatung sein. Dieser Haftungsausschluss ist als eine rechtliche Notwendigkeit, bevor ich irgendetwas im Zusammenhang mit Bank- und Finanz sagen.

Off the Beaten Track

Da die Rede war ursprünglich auf MFE Studenten gegeben, , die voraussichtlich in der Mathematik der Quantitative Finance ziemlich gut versiert sind, und möglicherweise der Computer sowie, Ich habe versucht, Ihnen etwas anderes erzählen. Auf jeden Fall, alle Mathematik und Informatik Zeug ist etwas, das man aus einer beliebigen Anzahl von Standard-Text-Bücher abholen. Die Sachen, die ich bin dabei, mit Ihnen teilen, ist etwas, was Sie lernen nur wenige Bücher, oder durch die Arbeit in einer Bank für eine Weile. Das bringt mich zu meinem Hintergedanken. (Gut, Nach dieser Einführung nicht so versteckt.) Und auf den ersten moralischen dieser Vorlesung — es ist immer eine versteckte Agenda der Unternehmens Dschungel. Ich will mehr darüber im nächsten Post zu sagen haben.

Da diese Reihe von Stellen ist nicht ganz auf Quantitative Finance, noch auf Rechen, es ist etwas abseits der ausgetretenen Pfade. Hoffe es gefällt euch. Auf jeden Fall, Sie entwickeln und Wertschätzung für die “Big Picture”. Vor ein paar Jahren, Ich veröffentlichte ein Anklang Artikel im Wilmott Magazine über das gleiche Thema, und das positive Feedback, das ich von ihm erhielt, war die Inspiration, mein Buch zu schreiben.

In diesem Vortrag, und in meinem Buch, Ich lag die Grundlagen der quantitativen Entwicklungs. Quantitative Entwickler (, die Informatik-Profis sind in der Regel) unterscheiden sich von Quants (, die Mathematiker neigen). Quants neigen dazu, Preismodelle und andere mathematische Werkzeuge für den Rest der Banken zu bedienen entwickeln, und stellen sie in Form von Prototypen Programme, oder die so genannten Quant Bibliotheken. Quantitative Entwicklern zur Verfügung stellen in bestehende, vertraut Systeme (“productionize” sie, die schrecklichen Jargon) so dass die Regenmacher der Bank kann in Gewinne bringen. In diesem Sinne, ihre Rolle in der Bank zwischen den Modell Quants und den Händlern eingeklemmt, aus funktionaler Sicht. Wenn Sie nicht wie diese Perspektive, und möchte eine abstraktere haben, mathematische Art von Blick, Sie quantitativen Entwicklung als in zwischen den Preismodellen und Systemen zu denken (die wir Handelsplattformen sehr bald nennen). Oder von einer Unternehmenshierarchie Perspektive, die Aufgabe der quantitativen Entwickler fällt zwischen dem Front-Office und der Informationstechnologie Abteilung, so sehr, daß sie tatsächlich mit einer von ihnen integriert werden.

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